En renteswap er det samme som et rentebytte. Altså en avtale mellom to parter om bytte av rentebetalinger på en nærmere avtalt hovedstol, og nærmere angitt tidsrom. Et viktig poeng er at hovedstolen ikke utbetales, men tjener som kalkulasjonsgrunnlag for utregning av fast og flytende rentebeløp. Dette innebærer at en aktør som for eksempel ønsker å betale fast rente over tid vil motta flytende rente som motytelse. I tilfeller der banken gir kunder fastrentelån, gjør vi derfor avtale med en motpart om at vi skal betale fast rente og motta flytende for det aktuelle tidsrommet. Dermed har vi eliminert risikoen ved fastrenteavtalen til kunden ved at den faste renten vi mottar fra kunden betales videre i renteswappen, mens vi mottar flytende rente.
FRA (Fremtidig Rente Avtale)
En FRA- kontrakt er en gjensidig bindende avtale om en fremtidig rente i en gitt periode og for et bestemt beløp. Renten, perioden og beløpet avtales når kontrakten inngås.
FRA-renten blir matematisk beregnet ut fra låne- og plasseringsrenten på inngåelsesdagen. Det skjer ingen faktisk opplåning eller plassering ved inngåelsen av avtalen, og binder derfor ikke likviditet frem til kontrakten forfaller. På oppgjørsdagen skal kontraksinnehaveren enten motta eller betale differansen mellom FRA-renten og samme dags markedsrente for perioden.
Når er det behov for en FRA-kontrakt?
FRA er et velegnet instrument for å sikre seg mot rentestigning på et fremtidig lån, eller fornyelse av lån, eller for å sikre seg mot rentefall på en fremtidig plassering.
En FRA- kontrakt sikrer mot uventede svigninger i rentenivået i perioder fra 3 måneder og opp til to år. FRA er derfor et kortsiktig sikringsinstrument.
